（来源：华龙证券贪图）体育游戏app平台

邢甜：机械行业分析师

核心不雅点：

2024 年 11 月 04 日-2024 年 11 月 15 日机械开荒指数高潮4.65%，在一级行业分类中名循序 8 位。子板块中，自动化开荒（+11.76%）涨幅居前，工程机械板块（-1.49%）下降。商场近期受外围成分影响出现养息，咱们以为，现时政策助力布景下国内宏不雅经济有望筑底回升，回调创造布局契机。机械开荒标的不错温雅:（一）科技强国政策高地-东说念主形机器东说念主、半导体开荒、滥用电子开荒等；（二）受益于内需复苏的顺周期板块，如工程机械、数控机床。机械开荒子行业繁密，仍存在结构性投资契机，督察行业“保举”评级。

华为布局具身智能，东说念主形机器东说念主产业化再进一步。2024 年 11 月15 日，华为（深圳）大家具身智能产业立异中心成立，并与乐聚机器东说念主、巨室机器东说念主、拓斯达、中坚科技、兆威机电等 16 家企业签署政策合作备忘录。通过以产业示范应用场景为牵引，开展时期攻关和支持立异，有望共同打造世界级具身智能产业立异中心。东说念主形机器东说念主产业现时呈现出：1）参与者繁密，繁密龙头均参与布局；2）整机居品多与卑鄙工场开展合作，共同推动居品落地；3）整机厂多与大模子合作，AI+成为发展趋势。咱们以为，行业中弥远产业化、买卖化、范畴化发展的趋势未改，且有望提速，在商场风险偏好晋升布景下，板块有望获取更高溢价。建议温雅：三花智控（002050.SZ）、绿的谐波（688017.SH）、雷赛智能（002979.SZ）、柯力传感（603662.SH）、拓斯达（300607.SZ）等。

10 月挖机销量好于 CME 预测，中印加强矿产规模互利合作。①2024 年10 月销售各种挖掘机16791台（预测 16000 台），同比增长 15.1%。其中国内销量 8266台（预测 8000 台），同比增长21.6%；出口量 8525台（预测 8000 台），同比增长9.46%。国内商场受益于新一轮聚合换新周期到来，地产宽松政策效果渐渐裸露、大范畴换新政策催化作用裸露等成分影响，增长较快。出口商场受益于国居品牌去库存渐渐完成、同期低基数、国外部分地区需求谦逊复苏，月销量归附正增长。②2024 年 11 月 9 日，中国政府网发布“支持声明”中提到中国与印尼加强矿产规模互利合作。印尼领有多种矿产资源，这次合作有望为我国工程机械出口孝敬新增量。③2024 年 10 月，中国地区小松挖掘机开工小时数为 105.3 小时，同比增长 4.3%，开工端有所归附，开工小时数连结三个月同比增长。建议温雅：徐工机械（000425.SZ）、三一重工（600031.SH）、中联重科（000157.SZ）。

1-10 月世界铁路固定钞票投资 6351 亿元，同比增长10.9%。2024年11月13 日，中国铁路官方微信号泄露 1-10 月，世界铁路完成固定钞票投资 6351 亿元、同比增长 10.9%。行业从政策角度：2024年 7 月 18 日，交通运输部等十三部门对于印发《交通运输大范畴开荒更新行动决策》的奉告，指出七大更新行动，并指出 2028年为主要办法达成的时候节点。从需求角度：2024 年 11 月 5 日，国铁集团发布第二次 350 公里回应号动车组招标公告公布，共计招标 80 组，本年以来共计招标已达 245 组，行业近期涨幅相对较小，政策推动更新需求开释，行业估值核心有望上移。可温雅：中国中车（601766.SH）、中铁工业(600528.SH)、中国通号(688009.SH）等。

10月PMI重回隆替线上，政策效应初步裸露。2024年10 月，我国制造业PMI 50.1%，同比+0.6 pct，环比+0.3 pct。PMI 再行站上隆替线，我国逆周期调度政策效应初步裸露。工业母机是关系国度安全和发展的政策性、基础性产业。我国工业母机行业照旧形成了完满的产业体系，但在高端时期、产业链配套等方面与国际先进水平仍有距离。近期政策标的进一步拓展，从税收优惠拓展到了产需对接。咱们以为，政策冒失接济布景下，我国机床应用场景进一步掀开，国产替代进度有望加速；叠加大范畴开荒更新，顺周期“工业母机”板块有望加速复苏。建议温雅：华中数控（300161.SZ）、纽威数控（688697.SH）、海天精工（601882.SH）、犀利科技（002595.SZ）、欧科亿（688308.SH）等。

国常会核准 5 个核电神气，温雅核电开荒弥远投资契机。2024 年8 月 19 日，经国务院常务会议审议，决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电神气。这次核准的 5 个核电神气，包括中核江苏徐圩一期工程，中广核广东陆丰一期工程、山东招远一期工程、浙江三澳二期工程，国度电投广西白龙一期工程，共计11台机组。2019-2024 年，我国核准核电机组数目永诀为 6 台、4 台、5 台、10 台、10 台、11 台，核电步入常态化发展。后续跟着神气鼓吹，开荒厂商订单渐渐委派，功绩将渐渐得到阐明。可温雅：佳电股份（000922.SZ）、中核科技（000777.SZ）、景业智能 (688290.SH) 、江苏神通 (002438.SZ) 、 科新机电 (300092.SZ) 、 兰石重装(603169.SH)等。

风险教唆：宏不雅经济景气度不足预期、固定钞票投资不足预期、原材料价钱高潮风险、行业和商场竞争风险、产业政策变动风险、第三方数据乌有风险等。

1. 周商场阐发

2024.11.04-11.15 机械开荒行业高潮 4.65%，在一级 31 个行业中名循序 8 位。子行业中自动化开荒（+11.76%）、专用开荒（+4.79%）、通用开荒（+4.54%）、轨交开荒（+0.61%）、工程机械（-1.49%）。 

要点掩饰个股中，涨幅前五的公司永诀为拓斯达（+86.74%）、鼎智科技（+79.1%）、兆威机电（+39.2%）、东方精工（+29.84%）、海目星（+28.24%）；跌幅前五的公司永诀为万丰奥威（-14.72%）、中际支持（-12.5%）、巨星科技（-9.64%）、山推股份（-6.42%）、杭氧股份（-5.85%）。

2. 周内行业要害数据

限制2024 年 10月，我国制造业 PMI 50.1%，同比+0.6 pct，环比+0.3 pct，再行站上隆替线；制造业新订单 PMI 50%，同比+0.5 pct，环比+0.1 pct；制造业坐蓐 PMI 52%，同比+1.1 pct，环比+0.8 pct。 

限制 2024 年 10 月，固定钞票投资完成额累计值同比增多 3.4%，其中制造业投资同比增多 9.3%，基建投资同比增多 9.35%。 

限制 2024 年 9 月，我国工业企业产成品存货 64656.4 亿元，同比增多4.6%；限制 2024 年 10 月，我国一起工业品 PPI 同比下降 2.9%，环比下降0.1%。

2024 年 10 月，金属切削机床产量 6 万台，同比增多 7.1%；2024 年 9月金属成形机床产量 1.5 万台，同比增多 7.1%。

2024 年 10 月，我国工业机器东说念主产量 50916 台，同比增多 33.4%；2024年 10 月，我国叉车销量 98582 ，同比增多 0.44%。

2024年9月，我国智高手机出货量 2371.7 万部，同比下降 25.7%；2024年第三季度大家智高手机出货 3.07 亿部，同比增多 4%，增速连结四个季度保持较高增长，智高手机出货量复苏显豁。

2024 年 9 月，我国共坐蓐挖掘机 25699 台，同比增长 69.1%；2024 年10 月，共销售各种挖掘机 16791 台，同比增多 15.1%。

2024 年 10 月，我国挖机出口 8525 台，同比增长 9.46%。2024 年 10月，我国挖掘机开工小时数为 105.3 时/月，同比增长 4.3%，时隔 4 个月重回 100 小时/月以上，开工端有所归附。

2024 年 10 月，我国房地产新开工面积贮计 61227 万普通米，同比下降 22.6%；2024 年 9 月所在政府专项债当月刊行 11219 亿元，1-9 月份累计刊行 50205 亿元。

3．行业要闻

机器东说念主

NEO Beta：正尝试量产，可匡助东说念主类完成浅薄家务工作。当地时候 8月 30 日，好意思国东说念主形机器东说念主前驱 1X Technologies AS 推出了一款专为家庭瞎想的双足东说念主形机器东说念主 NEO 的原型机 NEO Beta。1X 照旧雇佣了十多名全职操作员来匡助其机器东说念主学习和完善种种家务类型的任务，况兼 1X 机器东说念主还具有端到端的自主智商。当今，该公司正在挪威莫斯工场进行批量坐蓐的准备工作。（中国机器东说念主网） 

杭州市余杭区政府与浙江大学签约共建东说念主形机器东说念主产业立异中心。2024 年 8 月 27 日，杭州市余杭区政府与浙江大学签约共建东说念主形机器东说念主产业立异中心，开展东说念主形机器东说念主时期攻关，商量 5 年内研制不少于 30 款先进机器东说念主居品，引育落地不少于 50 家机器东说念主企业，助力杭州市、余杭区打造具有国际影响力的机器东说念主产业汇聚区。据先容，该中心的职责所以体制机制立异推动机器东说念主时期立异，引颈机器东说念主产业发展。比如，该中心将改变以单点时期来描写居品的传统想路，滚动为以确切居品办法来界说时期需求。为此，中心树立了居品谋划团队，以商场需求为导向制订居品商量。同期，以工程化团队和时期研发团队的组合，保险居品化的要求落到实处。（中国机器东说念主网） 

东说念主形机器东说念主十大趋势瞻望发布。世界机器东说念主合作组织理事长、中国科学院院士乔红代表主办方发布《东说念主形机器东说念主十大趋势瞻望》（下文简称《瞻望》），对东说念主形机器东说念主产业进行了前瞻性布局。具体包括：东说念主形机器东说念主专属部组件与材料、东说念主工智能赋能东说念主形机器东说念主瞎想、东说念主形机器东说念主宗旨智能、东说念主形机器东说念主多模态大模子、东说念主形机器东说念主大范畴数据集、东说念主形机器东说念主具身智能、受东说念主体结构和神经机制启发的东说念主形机器东说念主、东说念主形机器东说念主开源社区、东说念主形机器东说念主大工场、东说念主形机器东说念主的说念德伦理与安全性等十个标的。（中国机器东说念主网） 

工业机器东说念主龙头布局智能东说念主形机器东说念主。埃夫特智能装备股份有限公司四肢国内工业机器东说念主的龙头企业，连结在机器东说念主规模培植十六年，深度洞悉上述机器东说念主商场痛点，与国度先进制造产业投资基金、芜湖市科创集团共同发起树立了结伙公司-启智（芜湖）智能机器东说念主有限公司 。启智机器东说念主对准智能机器东说念主这个万亿级商场，以“为机器东说念主注入灵魂，作念机器东说念主灵魂的工程师”为公司愿景，持续聚焦深农具身智能规模。（中国机器东说念主网） 

新松攻克新一代真空机械手：可传输晶圆，肖似定位精度 0.02mm。新松公司自主攻克新一代真空机械手时期，并杀青在中国起初进芯片制造工场的批量应用。新松 Centaur 真空机械手领有着手的肖似定位精度、碰撞保护以及 AWC 智能动态纠偏等功能，机械手接管双独处瞎想，两只手臂不受互相影响独处进行取放片工作，比拟传统机械手的传输着力大幅晋升，可胜任不同尺寸规格的晶圆搬运。（中国机器东说念主网）

我国连结 11 年景大家最大工业机器东说念主商场。据工信部泄露，限制 2024年 7 月，中国持有的机器东说念主干系有用专利卓绝 19 万项，占大家比重约三分之二，中国已连结 11 年景为大家最大工业机器东说念主商场，近三年新增装机量占大家一半以上。机器东说念主四肢东说念主工智能时期与实体经济深度会通的重要规模，正推动东说念主类社会加速进入智能时期。（中国机器东说念主网）

普渡首款类东说念主形机器东说念主惊艳亮相，猜度 2025 年全年买卖化落地。2024年 9 月 19 日，大家服务机器东说念主领军企业普渡机器东说念主正经发布其初代类东说念主形机器东说念主 PUDU D7。基于仿生双臂和全向出动底盘瞎想，PUDU D7 大约在多个场景中实践复杂任务操作，更好地得志跨行业客户确切的种种化需求。该款机器东说念主猜度将在 2025 年杀青全面买卖化落地，为通用具身服务机器东说念主的买卖化应用带来突破性变革。（中国机器东说念主网）

傅利叶发布其自主研发的新一代通用东说念主形机器东说念主 GR-2。据先容，GR-2在硬件、瞎想、开发框架等多个要害现象带来了令东说念主注办法立异和晋升，展现更天真、更苍劲、更洞开的特性，得志各规模开发者、多元应用场景的需求。（中国机器东说念主网） 

腾讯最新研发恶果东说念主居环境机器东说念主“5 号”正经亮相。2024 年 9 月 24日，腾讯 Robotics X 实验室最新研发恶果东说念主居环境机器东说念主“5 号”（The Five，小五）正经亮相，小五具备一系列立异时期和智商，办法是成为不错与东说念主居环境和谐相处的通用机器东说念主。小五聚集了此前多代机器东说念主研发的核心智商，会通了四腿轮足复合瞎想、大面积触觉皮肤、多指理智手以及安全东说念主机物理交互等多项自研时期。（中国机器东说念主网）

2024 年 10 月 11 日，特斯拉，举行“We, Robot”发布会。Optimus  外不雅瞎想、行走、抓取、捏持等实践任务的智商上也取得了权贵着手，模拟东说念主类日常行动时阐发得也更为当然。此外，新的 Optimus 还配备了更先进的传感器和东说念主工智能系统，环境感知智商得到增强，大约更精确地完成复杂任务。不同于只出现过在展会上的静态形象，这次亮相的东说念主形机器东说念主Optimus 在天真性、智能化上也进了一大步，机器东说念主五指理智手颠倒天真，交互智商也有了大幅晋升，可与东说念主解放换取。马斯克默示，自动驾驶汽车的电板、电力电子开荒、高档电机、变速器箱、软件、AI 推理开荒等时期均可整合到东说念主形机器东说念主上。范畴坐蓐后的东说念主形机器东说念主 Optimus 成本将在2 万好意思元至 3 万好意思元之间，比车还低廉。东说念主形机器东说念主 Optimus 将来不错照管孩子、遛狗、修剪草坪、购物、端咖啡等，大家 80 亿东说念主每个东说念主皆应该领有一个。（中国机器东说念主网） 

国度所在共建具身智能机器东说念主立异中心正经揭牌。2024 年 10 月 10 日下昼，深化部市合作推动东说念主工智能赋能新式工业化谈话会召开，会后，部市带领共同为国度所在共建具身智能机器东说念主立异中心揭牌，北京具身智能机器东说念主立异中心正经升级为“国度所在共建具身智能机器东说念主立异中心”。四肢引颈具身智能时期突破与产业协同的要害平台，立异中心往常将进一步推动科研院所、高校和产业链高卑鄙立异企业深度合作，持续迭代推出大家着手的秀气性立异居品，创建茁壮的具身智能产业生态体系。（中国机器东说念主网） 

大家首家东说念主形机器东说念主自主坐蓐工场 RoboFab 投产！办法年产一万台。Agility Robotics 公 司 于 去 年 宣 布 建 造 全 球 首 家 东说念主 形 机 器 东说念主 工 厂——“RoboFab”，以扩大其双足机器东说念主 Digit 的坐蓐范畴。时隔一年之后，Agility Robotics 近日泄露了该工场的最新情况。RoboFab 照旧走向正轨，Agility Robotics 也迈向了下一个里程碑。值得一提的是，8 月份 Agility 的Digit 在 GXO 仓库也完成了 10000 个订单践约的成绩。（中国机器东说念主网）

“入职”比亚迪，优必选全新一代工业东说念主形机器东说念主 Walker S1 正经发布！近日，优必选正经发布全新一代工业东说念主形机器东说念主 Walker S1，并已进入汽车工场实训，与 L4 级无东说念主物流车、无东说念主叉车、工业出动机器东说念主和智能制造管束系统协同功课，这亦然大家范围内首个东说念主形机器东说念主与无东说念主物流车等协同功课的工业场景治理决策。（中国机器东说念主网）

北特科技拟投资 18.5 亿建行星滚柱丝杠神气。2024 年 10 月 14北特科技发布公告，公司与江苏昆山经济时期开发区管束委员会签订《投资左券》。公司拟在江苏昆山经济时期开发区总投资 18.5 亿元，经营用地约 140 亩（一期用地约 80 亩，二期用地约 60 亩，具体以实测面积为准），建造行星滚柱丝杠研发坐蓐基地神气。本次投资建造行星滚柱丝杠研发坐蓐基地神气，可将北特科技布局的机器东说念主干系时期和居品落地并杀青买卖化、范畴化坐蓐，为北特科技往常发展奠定坚实基础。（公司公告）

2024 年 10 月 24 日众擎机器东说念主首款全尺寸大东说念主形机器东说念主 SE01 正经发布，登陆大家商场。SE01 接管自主研发的一体化谐波要道模组，贯串超卓的强化学习和效法学习运控决策，通过端到端神经辘集模子，杀青了出色的当然步态。SE01 整机共 32 个解放度，核心要道均为团队成员自主研发的高性能谐波力控要道模组，工业阐明性强悍；机械双臂接管绳驱动柔性力控决策打造，瞎想寿命卓绝 10 年；理智手在自主研发的布景下，成本也得到了大大压缩；机身由航空级别的铝合金材质组成，在外壳坚忍的同期，手臂也颠倒厚实。众擎商量在 2024 年底前完成通盘矩阵居品的研发，2025 年将完善具身智能板块，并转向买卖化，杀青全系列机器东说念主年产销 1000 台以上，营收突破亿元的办法。（中国机器东说念主网） 

“Robot World 2024”在韩国开幕。2024 年 10 月 23 日至 26 日，大家注办法韩国首尔国际机器东说念主工业博览会（简称“Robot World 2024”）在国国际会展中心（KINTEX）负责开幕。四肢韩国最大的机器东说念主产业博览会，这次展会汇聚了大家顶尖的科技与立异恶果。（中国机器东说念主网） 

又一机器东说念主公司得胜在香港上市，募资逾 54 亿港元。2024 年 10 月24 日，智驾独角兽北京地平线机器东说念主时期研发有限公司的控股公司Horizon Robotics（以下简称“地平线机器东说念主”）(09660.HK)，得胜在香港支持交往所主板挂牌上市。地平线机器东说念主这次 IPO，大家发售 13.551066亿股，占刊行完成后公司一起股份的 10.40%，每股发售价上限制价 3.99港元，召募资金总额约 54.07 亿港元，所得款项净额约 51.42 亿港元。（中国机器东说念主网） 

智元机器东说念主晓谕灵犀 X1 面向大家开源。2024 年 10 月 24 日，智元机器东说念主晓谕“灵犀 X1”面向大家正经开源，软硬件全套图纸和代码上线到 GitHub ，开发指南上线至智元机器东说念主官网。（中国机器东说念主网）

零次方发布了其首款双足东说念主形机器东说念主 Z1。零次方成立于2024年 5 月，由清华大学和江淮前沿时期协同立异中心共同孵化。近日，零次方发布了其首款双足东说念主形机器东说念主 Z1。该机器东说念主不错在多种不限定路面、复杂地形中永劫候阐明行走，且具备优秀的抗侵略性能，即使受到各标的的强冲击也能保持阐明立正。（中国机器东说念主网） 

波士顿能源机器东说念主 Atlas 已进厂打工，可杀青全自动工作。在 2024 年4 月份晓谕东说念主形机器东说念主 Atlas 全面电动化之后，波士顿能源又取得了广博的进展。据该公司 2024 年 10 月 30 日发布的视频先容，Atlas 照旧进驻工场，在工场区域，东说念主形机器东说念主 Atlas 大约自主搬运汽车发动机部件，并养息遗弃位置。波士顿能源宣称 Atlas 十足依赖于机器学习算法，莫得任何预设或云尔操作的步履，也就说杀青了十足的自动化。（中国机器东说念主网） 

重庆印发《“机器东说念主+”应用行动商量》，东说念主形机器东说念主产业加速。2024年10 月 28 日，重庆市印发《重庆市“机器东说念主+”应用行动商量（2024-2027 年）》的奉告。文献要求，加速构建“33618”当代制造业集群体系，培育壮大智能制造装备产业集群，推动机器东说念主产业高质地发展，鼓吹机器东说念主典型应用开发，扩充“机器东说念主+”应用立异实践。（重庆市东说念主民政府） 

小鹏 AI 东说念主形机器东说念主 Iron 亮相！1:1 复刻真东说念主，已进厂打螺丝。2024年 11 月 6 日，在小鹏 AI 科技日行动中，AI 机器东说念主 Iron 正经亮相。Iron 接管仿东说念主结构瞎想，身高 178cm，体重 70kg，领有 62 个主动解放度。该机器东说念主搭载小鹏 AI 鹰眼视觉系统，相沿小鹏 AI 端到端大模子 + 强化学习，堪称给机器东说念主“自主 + 当然行走”的双足。（中国机器东说念主网） 

宁德时期自研东说念主形四足机器东说念主：已成立 20 东说念主傍边团队。宁德时期往常能源（上海）贪图院支持上海交通大学研发多款机器东说念主，为参预工场应用准备。除了与顶尖学府张开深度合作外，宁德时期里面亦不乏自主研发的力量。其中，专注于顶端时期研发的 21C 立异实验室，已组建了一支约20 东说念主的精英团队，专注于机械臂的自主研发工作。（中国机器东说念主网） 

华为布局具身智能，和 16 家企业签署合作。2024 年 11 月 15 日，华为（深圳）大家具身智能产业立异中心晓谕正经运营，该中心由华为与深圳前海合作区管束局共同合作建立，奋勉于对准国际前沿时期，以产业示范应用场景为牵引，开展时期攻关和支持立异，共同打造世界级具身智能产业立异中心。并与乐聚机器东说念主、巨室机器东说念主、拓斯达、中坚科技、中软国际、禾川东说念主形机器东说念主、兆威机电等 16 家企业签署了政策合作备忘录。（证券时报）

工程机械

住建部：更新淘汰使用卓绝10年以上的建筑施工工程机械开荒。住房城乡建造部印发《鼓吹建筑和市政基础设施开荒更新工作实施决策的奉告》，明确要求要求以住宅电梯、给水、供热、供气、浑水处理、环卫、城市生命线工程、建筑节能改造等为要点，分类鼓吹建筑和市政基础设施开荒更新。文献提到建筑施工开荒，要按照《施工现场机械开荒搜检时期规范》（JGJ160）等要求，更新淘汰使用卓绝10年以上、高期侮、能耗高、老化磨损严重、时期逾期的建筑施工工程机械开荒，包括挖掘、起重、装载、混凝土搅动、升降机、推土机等开荒（车辆）。饱读吹更新购置新能源、新时期工程机械开荒和智能升降机、建筑机器东说念主等智能建造开荒。（工程机械杂志）

北京报废更新挖掘机和装载机可申领补贴。2024 年 10 月 9 日，北京市发布了《北京市建筑工程等规模非说念路出动机械报废更新实施笃定》（简称《笃定》），通过政府补贴方式饱读吹全市国一、国二排放老旧柴油挖掘机、装载机报废更新。（工程机械杂志）

CME 不雅测：10 月挖掘机国内销量 8000 台傍边。CME 预估 2024 年10 月挖掘机（含出口）销量 16000 台傍边，同比增长 10%傍边。国内商场预估销量 8000 台，同比增长近 18%。受益于新一轮聚合换新周期到来，地产宽松政策效果渐渐裸露、国度大范畴换新政策催化作用裸露等成分影响，国内商场有望进入新一轮增长周期。出口商场预估销量 8000 台，同比增长近 3%。受益于国居品牌去库存渐渐完成、同期低基数、国外部分地区需求谦逊复苏，出口商场向好。按照 CME 不雅测数据，2024 年 1—10 月，中国挖掘机械举座销量同比基本持平，降幅持续收窄。其中，国内商场同比增长卓绝 9%，出口商场销量同比下降 8%。数据环比 1—9 月均有改善。（工程机械杂志）

2024 年 10 月挖掘机国内商场销量 8266 台，同比增长 21.6%。2024年 10 月销售各种挖掘机 16791 台，同比增长 15.1%。其中国内销量 8266台，同比增长 21.6%；出口量 8525 台，同比增长 9.46%。2024 年 1-10 月，共销售挖掘机 164172 台，同比增长 0.47%；其中国内销量 82211 台，同比增长 9.8%；出口 81961 台，同比下降 7.41%。（工程机械杂志） 

2024 年 10 月销售各种装载机 8355 台，同比增长 11.1%。其中国内销量 4032 台，同比下降 7.08%；出口量 4323 台，同比增长 36%。2024 年 1 —10 月，共销售各种装载机 90153 台，同比增长 5.29%。其中国内销量 45442台，同比下降 0.68%；出口量 44711 台，同比增长 12.1%。（工程机械杂志） 

中国与印尼加强矿产规模互利合作，多家上市公司抢先布局。2024 年11 月 9 日晚间，中国政府网官网发布《中华东说念主民共和国和印度尼西亚共和国对于鼓吹全面政策伙伴关系和中印尼运说念共同体建造的支持声明》，声明提到，中国和印尼两边将在矿产规模加强互利、可持续合作。印尼领有煤炭、镍、锡、铝、铜、黄金、石油和自然气等多种矿产资源，一直以来受到中国上市公司的高度嗜好。上市公司通过相沿基础设施建造，合作投资建厂，输出居品和服务等方式，相沿印尼矿产资源稳健发展，并获利可不雅的经济效益。（工程机械杂志）

2024 年 10 月，中国地区小松挖掘机开工小时数为 105.3 小时，同比增长 4.3%。2024 年 10 月，大家主要塞区开工小时数均呈现增长趋势，欧洲和北好意思两个地区增长幅度卓绝 5%。具体来看：日本 10 月小松挖机开工小时数为 48.2 小时，同比增长 2.8%；欧洲 10 月小松挖机开工小时数为 79.8小时，同比增长 6.5%；北好意思 10 月小松挖机开工小时数为 76.7 小时，同比增长 6.1%；印尼 10 月小松挖机开工小时数为 225.8 小时，同比增长 4.2%。（工程机械杂志）

通用开荒

中央饱读吹指导新一轮大范畴开荒更新。2月23日，中共中央总布告、国度主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平主理召开中央财经委员会第四次会议，贪图大范畴开荒更新和滥用品以旧换新问题，贪图有用缩短全社会物流成本问题。习近平在会上发表重要语言强调，加速居品更新换代是推动高质地发展的重要举措，要饱读吹指导新一轮大范畴开荒更新和滥用品以旧换新。（新华网）

超5万亿大商场！发改委：打好政策组合拳。3月6 日，国度发展蜕变委主任郑栅洁在十四届世界东说念主大二次会议举行的经济主题记者会上默示，大范畴开荒更新和滥用品以旧换新是一个重要利好。以开荒为例，2023年中国工业、农业等要点规模开荒投资范畴约4.9万亿元。跟着高质地发展深远鼓吹，开荒更新需求会束缚扩大，初步估算将是一个年范畴5万亿元以上的广博商场。耐用滥用品，2023年底中国民用汽车保有量达到3.36亿辆，雪柜、洗衣机、空调等主要品类家电保有量卓绝30亿台，汽车、家电更新换代也能创造万亿范畴的商场空间。（中国证券报）

国务院印发《推动大范畴开荒更新和滥用品以旧换新行动决策》。《行动决策》冷落，到2027年，工业、农业、建筑、交通、诠释、文旅、医疗等规模开荒投资范畴较2023年增长25%以上；要点行业主要用能开荒能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅晋升，范畴以上工业企业数字化研发瞎想器具普及率、要害工序数控化率永诀卓绝90%、75%；报废汽车回收量较2023年增多约一倍，二手车交往量较2023 年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步晋升。（环资司）

国务院开会部署推动大范畴开荒更新和滥用品以旧换新。3月28日，国务院召开推动大范畴开荒更新和滥用品以旧换新工作视频会议，会议指出这项工作既稳增长又促转型，既利企业又惠民生，具有全局性政策兴味。要分类鼓吹，把捏秩序井然，优先相沿行业远景好、参预带动比高的行业，加速淘汰超期执戟的逾期低效开荒、高耗能高排放开荒、具有安全隐患的开荒，要点相沿需求进犯、拉动效应大但购置成本较高的巨额耐用滥用品以旧换新。（工信微报）

3000 亿元！加力相沿大范畴开荒更新和滥用品以旧换新。国度发展蜕变委、财政部印发《对于加力相沿大范畴开荒更新和滥用品以旧换新的些许措施》的奉告，奉告指出将统筹安排 3000 亿元傍边超弥远非常国债资金，加力相沿大范畴开荒更新和滥用品以旧换新。开荒更新标的，包括：1）加速老旧营运船舶；2）相沿老旧营运货车报废更新；3）提高农业机械/新能 公交车及能源电板报废更新补贴法子；4）提高开荒更新贷款财政贴息比例。（中国政府网） 

国资委：往常五年，中央企业猜度安排大范畴开荒更新改造总投资超3 万亿元。2024 年 7 月 26 日，在国新办举行的“推动高质地发展”系列主题新闻发布会上，国务院国资委财务监管与开动评价局负责东说念主刘绍娓默示，近期，国务院国资委召开了中央企业大范畴开荒更新工作鼓吹会议，主要办法是指导中央企业率先行动，聚焦“五个加速”推动大范畴开荒更新要点任务落实落地。往常五年，中央企业猜度安排大范畴开荒更新改造总投资超 3 万亿元。（东说念主民网）

工业和信息化部办公厅印发《“工业母机+”五行八作产需对接行动实施决策》。2024 年 7 月 17 日，工业和信息化部办公厅对于印发《“工业母机+”五行八作产需对接行动实施决策》的奉告，推动工业母机立异居品扩充应用，促进工业母机产业链企业融通发展，2024 年 7 月启动，持续至 2027 年底。（工业和信息化部办公厅）

三部门支持印度《对于 2024 年度享受升值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作联系事项的奉告》。肯求列入清单的企业应于 2024年 8 月 31 日前在信息填报系统，所在工信部门笔据企业条款对企业呈文信息进行初核，初核通过名单报送至工业和信息化部。工业和信息化部组织第三方机构，笔据企业呈文信息开展资历复核。笔据第三方机构复核意见，概括计划工业母机产业链要点规模企业情况，工业和信息化部、财政部、税务总局进行联审并阐明最终清单。（装备工业一司） 

国资委：在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器东说念主等科技立异要点规模央企带头使用立异居品。①在兼顾企业经济特性况下，可接管谈判或平直采购方式采购，饱读吹企业预留采购份额并先试先用。②在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器东说念主、先进医疗开荒等科技立异要点规模，充分施展中央企业采购使用的主力军作用，带头使用立异居品。（财联社）

2024 年“工业母机+”五行八作产需对接部署动员暨启动典礼在常州举行。9月6日，2024 年“工业母机+”五行八作产需对接部署动员暨启动典礼在江苏省常州市举行。工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌出席行动并致辞。辛国斌指出，工业母机是关系国度安全和发展的政策性、基础性产业。本次行动以“工业母机立异居品进入五行八作”为主题，包括立异恶果巡礼、产需清单发布、院士巨匠论说、合作神气签约、要点企业调研等现象，旨在部署动员各方力量，持续开展产需精确对接系列行动，推动工业母机立异居品扩充应用，促进工业母机产业链企业融通发展。来自政府部门、行业组织、要点企业、高校院所及金融机构等 400 余名代表参加行动。（中国机床器具工业协会）

日本工作机械订单 9 月出炉：中国劲增 40.1%，西洋商场承压下行。日本工作机械工业会于2024年10月24日发布了9月的工作机械订单数据，中国的订单额同比大幅增长 40.1%，达到 274.18 亿日元（约 13.71 亿元东说念主民币），连结六个月保持增长。从行业来看，一般机械订单同比增长 19.5%，达到 97 亿日元（约 4.85 亿元东说念主民币）；汽车干系订单同比大增 66.8%，达到 98 亿日元（约 4.9 亿元东说念主民币）；电气和精密仪器订单同比增长 57.4%，达到 56 亿日元（约 2.8 亿元东说念主民币），延续了春季以来的复苏趋势。（中日制造业开荒器具大全）

2024 年 10 月，日本四大机床企业 10 月的机床订单金额达 327 亿 4600万日元，同比增多 12.9%，杀青了连结五个月增长。环比下降 0.3%，为三个月来的初次下降。不同地区、行业及企业的开荒投资行动差异，订单环境仍然呈现出不平衡的情状，中国的电动车（EV/HEV）以及好意思国的航空、汽车干系需求保持稳健。（中日制造业开荒器具大全） 

2024 年10月份大家制造业 PMI为 48.8%，与上月持平，连结4个月徜徉在49%隔邻。分区域看，亚洲制造业 PMI 连结 2 个月小幅上升，指数升至 51%；欧洲制造业 PMI 和好意思洲制造业较上月一升一降；指数均在48%以下的相对低位；非洲制造业 PMI 未能延续上月升势，降至 50%以下。10 月大家制造业归附力度较上月变化不大，指数持续在 49%隔邻，意味着大家经济保持舛误自如的归附态势。中国经济向好回升基础赓续巩固，带动亚洲制造业持续阐明归附。非洲制造业 PMI 在 50%高下往返波动，意味着非洲经济归附阐明性仍相对较差。好意思洲和欧洲制造业基本延续舛误开动态势。（中国机床器具工业协会）

新能源开荒

中国核电 2024 年投资商量总额为12,155,279 万元，同比增长52%。主要用于核电、核能多用途、新能源、单项固定钞票投资神气和参控股成本金注入、收购神气等。2023年投资商量为8,001,673 万元。（公司公告）

冲突把持！我国杀青碳-14坐蓐全面国产化。2024年4月20日，我国初次哄骗核电商用堆批量坐蓐碳-14同位素，中国也从此绝对破解了国内碳-14 同位素依赖入口的勤奋，杀青碳-14供应全面国产化。碳-14同位素泛泛应用于农业、化学、医学、生物学等规模，具有极高的医用价值和科研价值，主要应用包括幽门螺杆菌检测、药代能源学贪图、β射线环境监测系统等。此前，我国碳-14供应简直一起依赖入口，价钱昂然且供应得不到保险，供应紧缺照旧严重制约卑鄙产业发展。（中核集团官网）

核电厂稳压器先导式安全阀冲突把持。5月8日，由中核集团中国核能源贪图瞎想院支持中核苏阀科技实业股份有限公司共同研制的国内首台核电厂稳压器先导式安全阀，在成皆顺利完成一起松懈西宾，秀气着我国十足掌捏该核电阀门要害时期，冲突把持，具备向核电机组自主供货的智商，成为世界上少数掌捏该项时期的国度之一，对晋升我国核电神气自主性，加速推动我国核电“走出去”具有重要兴味。核电厂稳压器先导式安全阀用于响应堆一趟路系统，对核电厂的安全开动起着至关重要的作用，是核电厂安全品级最高、重要性最大的阀门之一，亦然核级阀门行业公认的国产化难度最大的开荒。（中核集团官微） 

落实两国元首重要共鸣，中法核能合作启新篇。当地时候5月6日，习近平主席与马克龙总系数同出席中法企业家委员会第六次会议终结式并发表重要致辞。中核集团董事长余剑锋出席会议，并就绿色经济与低碳转型问题与中法企业家开展深远换取。会上，余剑锋和法国电力集团董事长兼首席实践官吕克·雷蒙共同发布《核能相沿低碳发展前瞻性贪图》蓝皮书。蓝皮书神气是连年来我国核能央企初次与西方发达国度国企开展的政策经营贪图合作，这秀气着中国核规模政策经营与软科学贪图智商和国际影响力大幅晋升，具有显豁的独到性和重要性。（中核集团官微）

中俄支持声明，核电再迎利好。2024年5月16日，搪塞部官网发布中俄两国建交75周年之际对于深化新时期全面政策妥洽伙伴关系的支持声明。核电方面，《声明》冷落“在已得胜落地和正在实施的神气告戒基础上，按照互利共赢、利益平衡原则深化民用核能规模合作，包括热核聚变、快中子响应堆、核燃料闭式轮回，探讨以一揽子方式开展核燃料轮回前端和共建核电站合作”。（中华东说念主民共和国搪塞部）

中国核电 2024 年商量投资千亿。中国核电 2024 年投资商量总额为12,155,279 万元，用于核电、核能多用途、新能源、单项固定钞票投资神气和参控股成本金注入、收购神气等。这一金额较 2023 年的 8,001,673 万元，同比增长 52%。（中国核电公司公告）

中国核电非公开刊行预案公布，社保基金会拟认购 120 亿元。用于辽宁徐大堡核电站 1、2 号机组神气，辽宁徐大堡核电站 3、4 号机组神气，福建漳州核电站 3、4 号机组神气，江苏田湾核电站 7、8 号机组神气。本次刊行完成后，社保基金会持有公司的股份卓绝 5%，成为公司的关联方。（中国核电公司公告） 

徐大堡核电 2 号机组主体工程开工。2024 年 7 月 17 日，中核集团旗下中国核电（股票代码 601985）投资控股的徐大堡核电 2 号机组浇灌核岛响应堆第一罐混凝土（FCD），秀气着 2 号机组主体工程开工，徐大堡核电厂正经迈入两种机型、四台机组全面建造的新阶段。（中核集团官微）

山东石岛湾核电站扩建一期工程 1、2 号机组环境影响论评话（建造阶段）获批。2024 年 7 月 22 日，生态环境部发布对于山东石岛湾核电站扩建一期工程 1、2 号机组环境影响论评话（建造阶段）的批复。山东石岛湾核电站扩建一期工程 1、2 号机组位于山东省威海市荣成市宁津镇，经营建造两台百万千瓦级华龙一号核电机组及配套设施。（生态环境部）

我国首台核电厂稳压器先导式安全阀通过居品松懈。核电厂稳压器先导式安全阀是响应堆一趟路系统的超压保护安装，是核级阀门中业内公认国产化难度最大的开荒，弥远依赖入口。8 月 13 日，由中国核能源贪图瞎想院和中核苏阀科技实业股份有限公司共同研制的“华龙一号稳压器先导式安全阀”，在成皆顺利通过中国核能行业协会组织的科技恶果松懈。同期中核科技建立了完满的加工制造智商和质地保险体系，具备国产先导式安全阀制造和工程化应用的条款。（国度核安全局-中国核能源贪图瞎想院）

国常会核准！5 个核电神气，共计 11 台机组。2024 年 8 月 19 日，经国务院常务会议审议，决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电神气。这次核准的 5 个核电神气，包括中核江苏徐圩一期工程，中广核广东陆丰一期工程、山东招远一期工程、浙江三澳二期工程，国度电投广西白龙一期工程，共计 11 台机组。（中国能源报）

2024 年 11 月 15 日，财政部税务总局养息出口退税政策。取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等居品出口退税；将部分红品油、光伏、电板、部分非金属矿物成品的出口退税率由 13%下调至 9%。（财政部 税务总局

 轨交开荒 

交通运输部等十三部门对于印发《交通运输大范畴开荒更新行动决策》的奉告。2024 年 7 月 18 日，交通运输部等十三部门印发《交通运输大范畴开荒更新行动决策》的奉告。奉告要求到 2028 年，船舶运力结构得到有用改善；新能源公交车辆扩充应用持续鼓吹；要点区域老旧机车基本淘汰，杀青新能源机车范畴化替代应用；邮件快件智能安检开荒泛泛扩充使用，递送规模安检智商大幅晋升；北斗末端应用进一步晋升；交通运输行业碳排放强度和期侮物排放强度束缚缩短，期侮物排放总量进一步下降。（环资司）

2024 年 7 月 31 日，中国中车发布订单合同公告：公司近期（主要为2024 年 6-7 月）签订合同约 459.9 亿元，包括 136.8 亿元动车组高档阅兵单，82 亿元货车订单，75.3 亿元城轨车辆销售及维保订单，70.2 亿元机车订单，61 亿元机车修理订单，15.1 亿元能源聚合动车组订单，10.6 亿元风电开荒订单，8.9 亿元动车组订单，共计金额约占公司 2023 年营业收入的19.6%。（公司公告）

2024年8 月16日，国铁发布 2024 年第二批动车组高档修采购神气招标公告。其中五级修 302 组，四级修 146.625 组，三级修 24 组。上半年累计招标五级修 509 组，四级修 268 组，三级修 56 组。（轨说念世界、采招网）

国度铁路局于 2024 年 9 月 26 日颁布《老旧型铁路内燃机车淘汰更新监督管束办法》，明确至 2027 年底，要点区域的老旧型铁路内燃机车应当一起退出铁路运输商场。要点区域包括：京津冀及附进地区、长三角地区、汾渭平原以及广州、重庆、成皆、武汉市。至 2035 年底，老旧型铁路内燃机车应当基本退出铁路运输商场，“基本” 指数目占比达到 70% 及以上。（中国政府网，轨说念世界）

发改委：加大专项债等资金相沿，建造市郊及城际铁路。2024 年 10月 8 日，国度发展蜕变委先容“系统落实一揽子增量政策 塌实推动经济朝上结构向优、发展态势持续向好”联系情况。国度发展蜕变委干系负责东说念主默示：实施当代化皆市圈培育行动。聚焦买通城际交通的断头路、瓶颈路，加强所在政府专项债等资金相沿，建造一批市郊铁路、城际铁路和城市快速路，加速形成通勤圈、产业圈、生计圈，提高同城化的发展水平。同期还提到，加速完善民营企业参与国度重要神气建造的长效机制，要点是持续作念好优质神气的推介，推动更多民间成本参与铁路、能源、水利等重要基础设施神气建造，加速筛选形成新一批世界要点民间投资神气清单。（轨说念世界）

注册成本 5 亿，中车将树立数智科技公司。中国中车股份有限公司第三届董事会第二十八次会议于2024 年 10 月 30 日以现场与通信相贯串的方式在北京召开。审议通过《对于树立中车数智科技有限公司的议案》。欢喜公司以现款方式树立中车数智科技有限公司，中车数智科技有限公司注册成本为 50000 万元，公司持股 100%。（轨说念世界）

2024 年 1 月至 10 月世界铁路完成固定钞票投资 6351 亿元 同比增长10.9%。2024 年 11 月 13 日，中国铁路官方微信号泄露 1-10 月，世界铁路完成固定钞票投资 6351 亿元、同比增长 10.9%，投产铁路新线 2274 公里。当今，世界铁路营业里程超 16 万公里，其中高铁超 4.6 万公里，建成投用铁路客运车站超 3300 座。（中国国度铁路集团有限公司）

仪器姿首

上海市诠释委员会印发《上海市诠释规模推动大范畴开荒更新专项行动商量》。指出，推动高校要点学科、特点规模教悔开荒树立，加速置换先进教悔开荒。要点聚焦集成电路、东说念主工智能、量子科技、生命健康、航空航天、材料、能源等政策急需和新兴规模，以及新工科、新医科、新农科、新文科建造，更新不适应教悔需求、性能无法达到教悔干系树立法子或影响使用安全、已达到最低使用年限的开荒。通过“双一流”建造经费等相沿高校要点学科、特点规模教悔开荒更新改造。相沿市属公办高校基础教悔实验室仪器开荒更新改造，压实市属公办高校主体包袱，饱读吹和指导市属公办高校多渠说念筹措资金，持续改善基础教悔实验室基本条款。（上海市诠释委员会）

4.要点上市公司公告

【山推股份】20241112：在深远实施国有企业蜕变深化晋升行动，推动国有企业高质地发展，饱读吹上市公司通过并购重组加强产业整合的布景下，为完善公司在工程机械规模的产业布局，拓展挖掘机业务板块，施展协同作用，打造新的经济增长点，增强公司概括竞争力，进一步扩大行业影响力，同期减少关联交往，增强公司独处性，公司拟支付现款购买山重工程持有的山重建机 100%股权，交往价钱为 184,113.27 万元。本次交往完成后，山重建机将成为山推股份的全资子公司。本次交往组成关联交往。本次交往不组成重要钞票重组。 

【杰瑞股份】2022-07-06 至 2024-11-13，烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司-奋斗者 6 号职工持股商量减持 152.5 万股公司股份。截止2024-11-13，持有股份数目为 2.5 万股，占开通股份总额比例为 0%；烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司-行状合伙东说念主 1 期职工持股商量减持 54.79万股公司股份。截止 2024-11-13，持有股份数目为 0.01 万股，占开通股份总额比例为 0%。 

【兆威机电】2024-10-16 至 2024-11-07，共青城聚兆德投资管束合伙企业(有限合伙)减持 37.28 万股公司股份。截止 2024-11-07，持有股份数目为 1163.73 万股，占开通股份总额比例为 5.64%。 

【金卡智能】金卡智能集团股份有限公司(以下简称“公司”)全资子公司易联云瞎想(杭州)有限包袱公司(以下简称“易联云”)于近日收到鸡泽县住房和城乡建造局的《中标奉告书》,确定公司为《鸡泽县燃气管说念更新改造神气开荒采购》神气的中标单元。 

【蜀说念装备】蜀说念投资集团有限包袱公司、四川蜀说念装备科技股份有限公司与丰田汽车公司、丰田汽车（中国）投资有限公司于近日签署了《氢能产业合作左券》，基于各方在氢能源开发哄骗干系规模具有业务合作扩充的场景，在区域资源、合作开发、营销扩充方面具有协同性，且愿充分施展各方在业务、商场、渠说念、资金、时期等方面上风，各方本着对等互利原则，经友好协商达成共鸣，拟在氢燃料电板、储氢、制氢、加氢站、氢能散播式发电、氢能产业基金、金融层面合作等规模进行深远合作，共同奋勉于推动绿色交通、节能减排和可持续发展，杀青共赢。 

【一拖股份】 2024 年 11 月 12 日，本公司附属公司中非重工与中工国际签订采购合同，中工国际将向中非重工采购开荒及干系时期文献和培训服务，代价为东说念主民币 22,157,702 元。

【川仪股份】20241115：重庆川仪自动化股份有限公司为膨胀公司现场姿首种类，构建愈加完满的压力检测姿首居品线，增强公司概括竞争力，拟通过受让股权和增资方式并购重庆昆仑姿首有限公司。交往完成后，川仪股份持有昆仑姿首 51.74%股权，取得昆仑姿首限制权并将其纳入吞并报表范围。昆仑姿首为川仪股份联营企业，与公司组成关联关系。

【兰石重装】自 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 11 月 12 日，兰州兰石重型装备股份有限公司及子公司累计收到各种政府补助 2,498.32 万元，其中与收益干系的政府补助累计金额为 2,131.32 万元（未经审计），占公司 2023年度经审计归母净利润的 13.86%，获取与钞票干系的政府补助 367.00 万元（未经审计）。 

5.风险教唆

宏不雅经济景气度不足预期。机械行业具周期性，宏不雅经济周期性波动可能会对所属行业公司功绩产生影响。

固定钞票投资不足预期。固定钞票投资对机械行业影响较大，若国内固定钞票投资不足预期，可能会对行业产生不利影响。

原材料价钱大幅高潮形成的不确定性风险。机械行业属于典型的制造业，需要无数、多品类的原材料，若原材料价钱大幅波动，可能会对干系公司产生影响。

行业和商场竞争风险。行业竞争加重，会对干系上市公司功绩产生不利影响。

产业政策变动风险。机械行业受国度产业政策影响较大，政策变化会对干系行业产生不利影响。

第三方数据乌有风险。本论说数据来源于公开或已购买数据库，若这些来源所发布数据出现乌有，将可能对分析结尾形成影响。

本文摘自论说：《机械行业周报：华为成立具身智能立异中心，东说念主形机器东说念主产业化再进一步》

论说发布日历：2024年11月19日

论说发布机构：华龙证券

分析师 邢 甜：S0230521040001

【非常教唆】

本公众号推送的不雅点和信息仅供华龙证股份有限公司（以下简称“华龙证券”）的专科投资者参考，其他的任何读者在订阅本公众号前，请自行评估接受干系施行的合乎性，华龙证券不会因订阅本公众号的步履或者收到、阅读本公众号所载贵寓而视干系东说念主员为专科投资者客户。

本公众号不是华龙证券贪图论说的发布平台。本公众号仅仅转发华龙证券已发布贪图论说的部分不雅点，订阅者若使用本公众号所载贵寓，有可能会因穷乏对完满论说的了解而对贵寓中的要害假定、评级、办法价等施行产生会通上的歧义，应以华龙证券贪图所发布的完满论说为准。

本公众号所载信息和施行仅供参考，并不组成对具体证券或金融器具在具体价位、具体时点、具体商场阐发的投资建议。对任何平直或转折使用本公众号所载信息和施行或者据此进行投资所形成的任何一切后果或失掉，华龙证券及干系贪图东说念主员均不承担任何边幅的法律包袱。

本公众号偏执推送施行的版权归华龙证券通盘，华龙证券对本公众号偏执推送施行保留一切法律职权。未经华龙证券事前书面许可，任何机构或个东说念主不得以任何边幅翻版、复制、刊登、转载和援用，不然将承担相应的法律包袱。

扫码温雅咱们

稽查更多精彩施行

点击“阅读原文体育游戏app平台

]article_adlist--> 海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP